Piet Vanoppen: "Aan de vooravond van de publicatie van de kwartaalcijfers van Hewlett-Packard besloot ik me in te dekken ('hedgen'). Ik kocht een put spread ITM waarbij ik de ATM FEB 24 2012 28 PUT optie verkocht (omdat deze erg opgeblazen was en vol verwachtingswaarde zat) en tegelijkertijd de ITM FEB 30 PUT optie kocht. Deze spread was op dat moment intrinsiek 1.00 $ waard en ik kon de combinatie kopen voor 1.05 $/spread. Hiermee ondervond ik veel minder last van de implied volatility die uit het contract zou lopen. Deze spread kocht ik enkel om de earnings te overbruggen.

Ik legde dus volgende trade in:

TRADE : VERTICAL Spread - FEB 24 2012 28 PUT + FEB 24 2012 30 PUT

Ik kocht +1 FEB 24 2012 30 PUT

Ik verkocht -1 FEB 24 2012 28 PUT

LImiet-order = 1.05 $/ spread

Ik voerd dit order in één keer uit en legde het dus in de markt als vertical spread combinatie.

De resultaten van Hewlett-Packard waren minder goed dan verwacht en bijgevolg noteerde HPQ 6 % lager in reactie op de cijfers. Mijn hedge bleek dus geen overbodige luxe. Zodra het nieuws bekend was, noteerde de gekochte 30/28 put-spread bijna aan zijn maximale waarde, zijnde 2.00 $/spread. Deze spread liep al de dag nadien af en dus legde ik een order in om de spread te sluiten voor 1.98 $/spread. Ik kocht deze de dag voordien voor 1.03 $ en maakte bijgevolg bijna een "dubbel" in deze hedge. Belangrijk was dat deze trade gesloten was voor de sluiting (CLOSE) van de beurs de dag nadien want beide opties liepen die dag af!"

Piet Vanoppen: "Aan de vooravond van de publicatie van de kwartaalcijfers van Hewlett-Packard besloot ik me in te dekken ('hedgen'). Ik kocht een put spread ITM waarbij ik de ATM FEB 24 2012 28 PUT optie verkocht (omdat deze erg opgeblazen was en vol verwachtingswaarde zat) en tegelijkertijd de ITM FEB 30 PUT optie kocht. Deze spread was op dat moment intrinsiek 1.00 $ waard en ik kon de combinatie kopen voor 1.05 $/spread. Hiermee ondervond ik veel minder last van de implied volatility die uit het contract zou lopen. Deze spread kocht ik enkel om de earnings te overbruggen. Ik legde dus volgende trade in: TRADE : VERTICAL Spread - FEB 24 2012 28 PUT + FEB 24 2012 30 PUT Ik kocht +1 FEB 24 2012 30 PUT Ik verkocht -1 FEB 24 2012 28 PUT LImiet-order = 1.05 $/ spread Ik voerd dit order in één keer uit en legde het dus in de markt als vertical spread combinatie. De resultaten van Hewlett-Packard waren minder goed dan verwacht en bijgevolg noteerde HPQ 6 % lager in reactie op de cijfers. Mijn hedge bleek dus geen overbodige luxe. Zodra het nieuws bekend was, noteerde de gekochte 30/28 put-spread bijna aan zijn maximale waarde, zijnde 2.00 $/spread. Deze spread liep al de dag nadien af en dus legde ik een order in om de spread te sluiten voor 1.98 $/spread. Ik kocht deze de dag voordien voor 1.03 $ en maakte bijgevolg bijna een "dubbel" in deze hedge. Belangrijk was dat deze trade gesloten was voor de sluiting (CLOSE) van de beurs de dag nadien want beide opties liepen die dag af!"