Moet je altijd roerende voorheffing betalen bij de verkoop van flexibele beleggingsfondsen?

© Getty Images/iStockphoto

Flexibele gemengde fondsen zijn momenteel heel populair, omdat ze zich aanpassen aan de wijzigende marktomstandigheden. Maar wat houdt dat juist in? Waarop moet je letten? En betaal je Reynderstaks op de meerwaarde?

Klassieke beleggingsfondsen

Klassieke beleggingsfondsen beleggen in een bepaalde soort beleggingen zoals aandelen, obligaties, cash of vastgoed. Zelfs als de fondsbeheerder van bijvoorbeeld een obligatiefonds in euro vindt dat niets in zijn beleggingsuniversum nog interessant is, moet hij volledig blijven zitten in obligaties in euro. De klassieke gemengde fondsen (defensief, neutraal of dynamisch) kunnen wel beleggen in obligaties, aandelen en cash, maar hebben doorgaans weinig speelruimte.

Flexibele fondsen als oplossing

Aangezien de makten de laatste tijd vaak wispelturig zijn, werden flexibele fondsen populair. Flexibele fondsen kunnen vrij beleggen in aandelen, obligaties, cash of alternatieve beleggingen. Een flexibele fonds is dus een gediversifieerde fonds dat zich naargelang de opportuniteiten op de beurs dynamisch positioneert op aandelen, obligaties of cash. Bij de huidige lage rente beleggen dergelijke flexibele fondsen een heel groot deel in aandelen, maar dat kan volgend jaar dus totaal anders zijn. Dankzij die flexibiliteit kunt je aantrekkelijke rendementen realiseren bij beurshausses en kunnen de risico’s beperkt worden in periodes van onzekerheid.

Risicoprofiel in het oog houden

Sommige flexibele fondsen moeten bewegen binnen een bepaalde bandbreedte zoals bv. minimum 50 procent aandelen en 100 procent aandelen. Maar er zijn ook flexibele fondsen die 100 procent vrijheid hebben en bij wijze van spreken vandaag 100 procent in aandelen kunnen beleggen en morgen 100 procent in cash. Volg voldoende op waarin deze flexibele fondsen beleggen, omdat je anders misschien in een risicoprofiel terechtkomt (bijvoorbeeld 98% aandelen) dat je liever niet wilt.

Reynderstaks op de meerwaarde?

Fondsen die voor 25 procent of meer uit obligaties en cash bestaan zijn onderhevig aan de Reynderstaks. Je eventuele meerwaarde bij verkoop die voortkomt uit obligaties en cash, wordt bij verkoop belast tegen 30 procent roerende voorheffing (Reynderstaks). Deze flexibele fondsen “kunnen” dus soms onder deze Reynderstaks vallen, afhankelijk van hoe het fonds is samengesteld. Maar dit verandert voortdurend. Vraag daarom voor je verkoopt altijd aan je bankier “of” het flexibel fonds onder de Reyndertaks valt en tegen welk bedrag.

Fout opgemerkt of meer nieuws? Meld het hier

Partner Content