Ahold blijft kanshebber ondanks moeilijke marktomstandigheden

Ahold had in het derde kwartaal een omzet van Eur 7.598 mln, plus 10,8% en op constante wisselkoersen plus 3,7%. De omzet in de Verenigde Staten nam toe met 0,3% (op vergelijkingsbasis, zonder benzineverkopen min 1,5% en boven het marktgemiddelde).

In Nederland steeg de omzet 2,5%, licht boven die van de markt. In

Nederland droeg Bol.com volgens Theodoor Gilissen Bankiers 4,2% aan de omzet bij en 14 van de overgenomen winkels van C1000 zijn omgezet in Albert Heijn.

Het onderliggende inkomen kwam uit op Eur 313 mln, plus 3,3%. De marge in de Verenigde Staten was 4% (was 4,2% vorig jaar en 4,3% in 2kw12) en in Nederland 5,6% (6,4% vorig jaar en 5,4% in 2kw12). Het bedrijfsresultaat was Eur 289 mln, -3,7% ten opzichte van vorig jaar.

De Verenigde Staten was volgens Theodoor Gilissen Bankiers onveranderd maar was inclusief minus Eur 17 mln aan impairments en incidentele opbrengsten.

Nederland was Eur 138 mln, -7,4% inclusief minus Eur 3 mln herstructureringskosten. Op het inkomen van ICA was een belastingheffing van Eur 90 mln van toepassing van vorige jaren.

De nettowinst kwam uit op Eur 139 mln (vorig jaar Eur 257 mln) en per aandeel Eur 0,13 (was Eur 0,23).

Koopadvies blijft gehandhaafd

Afgezien van de incidentele belastingheffing bij ICA en de impairments in de Verenigde Staten kwam de winst uit conform verwachting.

De marktomstandigheden blijven moeilijk maar de analisten van Theodoor Gilissen Bankiers verwachten dat Ahold door de gedane investeringen en kostenbesparingen goede resultaten zal blijven tonen. Ze blijven koper van het aandeel.